香港奢侈品购物攻略一季度基金获正回报{通告}

http://www.cn40.cn 时间:2012-06-27 14:20来源:股市晨报社


    在股市上涨的基础上,一季度各大类基金都获得了正收益。一季度沪深股市整体走出反弹回升行情,指数基金净值平均涨幅超越主动型基金,而在主动型基金中跑赢大盘的并不多。

    Wind资讯统计显示,293只股票基金净值的平均涨幅为0.36%;121只指数基金净值的平均涨幅为3.78%,20只增强指数基金净值的平均涨幅为3.06%;135只混合偏股基金净值的平均涨幅为0.54%,24只混合平衡基金的涨幅为0.51%,18只混合偏债基金的涨幅为0.35%;112只二级债券基金净值的平均涨幅为1.23%,102只一级债券基金的涨幅为2.03%,13只纯债基金的涨幅为1.34%。

    另外,投资海外市场的51只QDII基金净值的平均涨幅为6.72%,成为一季度基金的最大赢家。

    次新基金业绩占优

    在股票基金方面,一季度重仓早周期和强周期行业的基金业绩表现较好。分行业看,一季度涨幅前5名的行业为木材(12.12%)、地产(11.7%)、金属非金属(7.99%)、采掘(7.01%)和金融(5.91%),跌幅前5名的行业为传播(-5.11%)、医药(-3.39%)、信息技术(-3.22%)、农林牧渔(-1.47%)和公用事业(-0.72%)。

    景顺长城核心竞争力、泰信蓝筹精选基金、中欧中小盘分别以净值增长13.77%、13.74%、8.46%获得业绩排名前3位。

    景顺长城核心竞争力是2011年底成立的次新基金,其利用比较有利的建仓时机,拉开了与其他基金的业绩差距。

    泰信蓝筹精选重仓配置的地产、煤炭等周期行业,其重仓股鑫龙电器、重庆路桥的股价一季度涨幅超过42%,重仓股盘江股份股价涨幅超过28%,为其一季度业绩做出贡献。不过,这3只重仓股都算不上蓝筹股。同样,名不副实的中欧中小盘基金超配金融和地产行业,其十大重仓股几乎与中小盘不沾边,除华夏银行股价下跌外,其余9只重仓股金地集团、万科A、保利地产(微博)、招商地产(微博)、华夏银行、五粮液、贵州茅台、兰花科创、宁波银行、兴业银行的股价全部上涨。

    蓝筹基金配置中小盘股、中小盘基金配置金融、地产,虽然都取得不俗业绩,但这样的业绩是否具有可持续性,仍然需要打个问号。

    股票基金中净值下跌最大的前3名是富安达优势、鹏华消费优选和泰达宏利成长,分别下跌7.57%、7.49%和6.95%。与名列前茅的基金业绩差距在20个百分点左右。

    去年9月21日成立的富安达优势基金重点建仓消费与服务行业,选择了食品饮料、医疗服务、农业科技、文化传媒、旅游、信息技术等行业个股。但十大重仓股中仅2只上涨,重仓股新国都股价一季度下跌了24.3%。

    鹏华消费优选基金去年四季度大幅增仓的重庆百货、东富龙等重仓股在一季度都出现了股价较大程度的下跌,其业绩也延续去年四季度以来的不断下滑。

    泰达宏利成长重点配置了电子信息、医药生物行业的个股,虽然从四季度末看,仓位并不高,但这些行业在一季度都表现不佳,导致十大重仓股中9只股价下跌,基金净值损失较大。

    指数基金出现业绩差异

    在指数基金方面,随着大盘股指的上扬,指数基金跟踪市场不松懈。整体来看,一季度上证指数上涨2.88%,沪深300上涨4.65%,深证成指上涨5.51%,中证100指数上涨5.22%,中证500指数上涨4.59%。

    从业绩表现看,跟踪大盘蓝筹股的指数基金和跟踪商品、资源指数的基金表现较好,跟踪创业板等小盘风格的指数型基金表现较差。

    国联安上证商品ETF、国投瑞银中证资源和博时超大盘ETF排名指数基金前3位,净值分别上涨11.41%、10%和7.17%。净值跌幅最大的指数基金是易方达创业板ETF、农银汇理中证500、银华中证内地资源,一季度净值下跌了6.87%、6.11%、0.81%。后2只基金虽然也是跟踪中证500和资源指数,但由于它们是在去年底成立的,建仓时机决定了其业绩。

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